財聯社4月16日訊（記者 高艷云）監管對證券投資顧問行業的合規整治持續加碼。4月15日，山東證監局、深圳證監局同日開出罰單，神光咨詢被山東證監局采取出具警示函措施，中方信富深圳分公司被深圳證監局采取出具警示函措施。

神光咨詢合規管理和內部控制不到位，未在營業場所公示所有證券投資顧問人員的姓名及其登記編碼。中方信富深圳分公司在從事證券投資咨詢業務過程中，存在業務推廣過程中個別營銷人員存在誤導性宣傳；向客戶提供投資建議時，未充分提示投資風險；個別未在中證協注冊登記為證券投資顧問的人員向客戶提供證券投資建議。

今年以來，21家投顧機構被罰，從數量上來看，違規罰單已多達33張；從懲戒程度來看，多達8家機構被暫停新增客戶，禁止新增客戶周期短則1個月，長則多達半年之久，對相關機構懲戒不可謂不深?？浯蟆⑻摷傩麄鳌o證展業、違規承諾收益等是常見違規行為，這也暴露出相關行為難以根治的問題。

21家機構領33張罰單

易董數據統計顯示，截至4月16日，年內投顧罰單已達33張，波及21家機構，機構與個人雙罰情形時有出現。

云南約牛與啟富投顧罰單最多，均為3張；涉2張罰單的機構有5家，分別是愛贏投顧、中方信富、益盟股份、和信投顧、珞珈投資。

涉1張罰單的機構有14家，分別是和訊信息、容維證券數據、神光咨詢、中富金石、上海證券通、益學智迅、上海九方云、頂點財經、江蘇百瑞贏、杭州高能云、慧研智投、四川錢坤云、阿牛智投、青島大摩。

違規主要涉及以下方面，不當營銷宣傳，違規承諾收益，業務人員不適格，投資者適當性管理不規范，咨詢服務未注明出處，未按規定實行留痕管理，未按規定公示相關信息，違規炒股等。

以下為部分典型案例。

典型案例一：從業人員違規炒股。今年3月28日，蒲娟在云南約牛新媒體推廣部任職期間，參與股票交易2148.02萬元、虧損14.54萬元，云南證監局對蒲娟處以4萬元罰款；

典型案例二：3月4日，中富金石被北京證監局采取責令改正并暫停新增客戶3個月行政監管措施。中富金石存在以下問題，一是合規管理和內部控制不完善，二是投資者適當性管理不當，三是未在中證協登記為證券投資顧問的人員向客戶提供投資顧問服務；四是誤導性宣傳、承諾收益；五是投資建議依據不充分、未向客戶說明投資建議依據來源；六是投訴處理機制不健全。

典型案例三：1月24日，頂點財經被采取責令改正、責令暫停新增客戶3個月的監管措施。頂點財經存在以下違規事項：一是部分營銷人員冒用他人信息為客戶提供服務；二是營銷服務過程中存在暗示收益、對歷史業績夸大、誤導性宣傳且缺乏風險提示的情形；三是部分提供投資建議人員未登記為證券投資顧問；四是直播業務合規管控不到位；五是未及時妥善處理客戶投訴；六是合規管理與內控機制不健全。

此外，被暫停新增客戶1個月的是愛贏投顧天府新區分公司，被暫停新增客戶2個月的是錢坤云科技，被采取責令改正、責令暫停新增客戶3個月的監管措施是慧研智投武漢分公司、珞珈投資、啟富投顧，被采取責令改正、責令暫停新增客戶6個月的行政監督管理措施是江蘇百瑞贏。

從被暫停新增客戶的罰單來看，相關投資咨詢機構往往出現多個違規內容，且在部分違規行為上違規程度較深、較重，相關機構幾乎觸及合規失控的邊緣。

投資咨詢六大嚴禁行為明確

針對行業亂象，監管通過三大法規構建合規框架，包括《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》《證券投資顧問業務暫行規定》《關于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務監管的暫行規定》等。

《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十四條規定，證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，不得從事下列活動：

一是代理投資人從事證券、期貨買賣；

二是向投資人承諾證券、期貨投資收益；

三是與投資人約定分享投資收益或者分擔投資損失；

四是為自己買賣股票及具有股票性質、功能的證券以及期貨；

五是利用咨詢服務與他人合謀操縱市場或者進行內幕交易；

六是法律、法規、規章所禁止的其他證券、期貨欺詐行為。

《證券投資顧問業務暫行規定》第七條明確規定，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中證協注冊登記為證券投資顧問；第二十四條規定，證券公司、證券投資咨詢機構應當規范證券投資顧問業務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

《關于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務監管的暫行規定》提到，不得對產品功能和服務業績進行虛假、不實、夸大、誤導性的營銷宣傳，不得以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。

來源：財聯社